2008-05-02

Styrelsens i Eurovip Group AB (publ) 556629-8915 förslag till försäljning av verksamhetsområdet Telecom till ledande befattningshavare enligt 16 kap. Aktiebolagslagen.

Följande omständigheter är av vikt vid bedömandet av försäljningen av Telecomverksamheten:

Som tidigare meddelats värderar styrelsen budet till c:a 20 MSEK exkl. eventuell tilläggsköpeskilling.

Budet består av tre delar

1. En fast köpeskilling om 5 MSEK skall erläggas på tillträdesdagen, med avdrag för de förskott som gjorts dels till Thailand på c:a 1,1 MSEK samt till Spanien på 1,4 MSEK. Dessa förskott ingår i den skuld som skall betalas till Eurovip Group under punkt 3 nedan.

2. En tilläggsköpeskilling uppgående till 50 % av mellanskillnaden mellan fast köpeskilling enligt ovan och det pris som erläggs av extern investerare. Beloppet är maximerat till 5 MSEK.

3. Övertagande av Telecombolagens skulder på c:a 15 MSEK varav c:a 8,8 MSEK är skuld till Eurovip Group AB. I beloppet 8,8 MSEK ingår avdraget för förskott på totalt 2,5 MSEK enligt punkt 1 ovan.


Bakgrund
Förvärvet av CISL Telecom i december 2006 har visat sig inte tillföra det kassaflöde som beräknades i samband med förvärvet. Tvärtom har Eurovip Group tvingats till kraftiga kapitaltillskott till bolagen under 2007 för att upprätthålla verksamheten.

Det är för närvarande inte möjligt att både säkerställa driften av den svenska verksamheten, baserad på Daylight 3 och fortsätta driva Telecomverksamheten, då den senare kommer att kräva ytterligare kapitaltillskott i form av både likvida medel och garantier. En avyttring av Telecom är den enda möjligheten, eftersom Eurovip Group AB inte kan anskaffa det nödvändiga kapitalet. Dessutom säkerställs återbetalningen av Eurovip Groups fordringar på Telecombolagen.

Värde
Värdet på Telecomverksamheten angavs vid förvärvet till 220 MSEK inkl eget kapital eller 281 MSEK inkl latent skatt och eget kapital. Vid bokslutet 2007 upptogs värdet i bokslutskommunikén till 117 MSEK inkl skatt (exkl latent skatt 99 MSEK), vilket motsvarar en nedskrivning med 164 MSEK. En utförlig beskrivning av detta finns i vår bokslutskommuniké daterad 2008-02-29.

Värderingen i bokslutskommunikén baseras på IFRS regler för "going concern" och tar ingen hänsyn till moderbolagets finansiella styrka för att kunna utveckla verksamheten. En justering av värdet kommer att ske per 2007-12-31 om försäljningen av Telecomverksamheten godkänns av bolagsstämman.

Väsentliga händelser efter bokslutet som påverkat försäljningspriset.
Efter att bokslutskommunikén lämnats, har ett antal akuta finansiella problem tillstött i både Thailand och Spanien.

Thailand
Vår lokala bank ställde krav på att bolaget omedelbart skulle återbetala delar av den factoring som finansierar verksamheten, på grund av obetalda kundfakturor motsvarande 1,1 MSEK. Då Eurovip Group i det läget inte kunde ställa upp med kapital, på grund av bristande likviditet, löstes situationen genom att tf VD Bengt Strenge förskotterade beloppet, (se under punkt 1 ovan avseende köpeskilling)

Det preliminära bokslutet kommer efter genomgång av våra lokala revisorer att behöva justeras.
Den i den preliminära rapporten uppvisade omsättningen 10,9 MSEK kommer att justeras till 7,5 MSEK. Dessutom har kostnaderna ökat med 3,4 MSEK. Detta får till följd att det thailändska bolaget uppvisar ett negativt eget kapital på 5,2 MSEK. Dessa förändringar beror på tidigare felaktigheter i uppbokade balansposter, som våra nya revisorer från Grant Thornton inte kunnat verifiera och därför intagit en konservativ ställning till. De har ej heller kunnat verifiera exakta kostnader för pågående projekt, pga. tidigare brister i bokföringsmaterialet, vilket givit de ökade kostnaderna.

Spanien
Skattemyndigheten har kapitalsäkrat den skatteskuld som uppstått genom det felaktiga bokslut som lämnats för 2006 och som är nu är överklagat. Detta medförde att verksamheten riskerades i sin helhet, då samtliga likvida medel och inkommande kundinbetalningar låstes. Den mest akuta situationen bedömdes dock vara eftersläpningarna i betalningen av sociala avgifter och personalens skatter, vilket på kort sikt också kunde äventyra bolagets existens. Även här kunde situationen temporärt lösas genom att tf VD Bengt Strenge förskotterade beloppet, (se under punkt 1 ovan avseende köpeskilling).

Rekommendation
Med hänsyn till ovanstående, rekommenderar styrelsen att bolagsstämman beslutar om avyttring av verksamhetsområdet Telecom till Bengt Strenge i enlighet med det angivna budet.

2008-04-25

Styrelsen

Visa arkivet